Процесс создания ФПГ

Процесс создания ФПГ

Процесс создания ФПГ в России идет по двум основным направлениям:

Пусть имеется некая технология производства продукции, осуществление которой требует выполнения многих операций (сбор, переработка первичного сырья, изготовление конечной продукции). Есть владелец технологии. Для обеспечения конечного результата нужно внедрить технологию в производство.

Возникает задача формирования группы предприятий, связанных в единый технологический цикл (технологическая цепочка — ТЦ). Цепочку формирует управляющая компания Финансово-промышленной группы. Создание технологической цепочки включает в себя этапы:

- определение цели (стратегии);

- изучение технологии;

- подбор предприятий-изготовителей (контрагентов);

- проектирование;

- выбор источника финансирования;

- подбор руководителя проекта;

- контроль результатов.

Для отбора контрагентов необходимо получить и проанализировать информацию о функционировании каждого потенциального участника ФПГ. Эта информация должна содержать: данные о руководстве контрагента; номенклатуру выпускаемой продукции; финансовую отчетность за четыре предшествующих квартала; структуру активов и структуру пассивов; данные о состоянии оборудования; показатели длительности технологического цикла выпуска продукции у контрагента, которая может быть использована в рамках ТЦ; структуру цены на продукцию, которая может быть учтена в рамках ТЦ; сведения о наличии связей с другими предприятиями.

В управленческих системах ФПГ обнаруживаются принципиально новые черты, которые обусловливают иное качество даже в работе привычных схем. Люстры и бра: wunderlicht. Светильники Wunderlicht. Решающее отличие состоит в том, что в чистом виде ФПГ являются частнообособленным сегментом общественной экономики. Для них характерны: подчинение системы управления задаче максимизации роста собственного капитала; дифференциация собственности и деление -занятых на собственников и несобственников; ограничение возможности роста размерами своего капитала и способностью привлечь дополнительные ресурсы на основе принципов рынка.

В реальной жизни ФПГ в чистом виде встречаются довольно редко. На практике проявляется интеграция плановой экономики с ее пристрастием к директивно-командным методам и сопутствующему пассивному подчинению. Инерционность усиливается сохранением у государства контрольных пакетов акций предприятий, входящих в ФПГ, элементами бюджетного финансирования, распределением привилегий. Это накладывает отпечаток на всю систему управления ФПГ, а особенно их трудовыми ресурсами и инвестициями. Без учета инерционности управления трудно объяснить, например, сохранение высокого уровня занятости при катастрофическом падении производства, работу над новыми государственными заказами при хронической неоплате выполненных и т.д.

С расширением области контроля над экономикой со стороны новых коммерческих образований господствующей тенденцией становится замещение государственного монополизма полицентризмом, основанным на взаимодействии коммерческих, общественно-политических и государственных структур. Проблема взаимодействия центра и управляемой периферии не исчезает, но получает новые условия движения.

Крупная ФПГ представляет значительный сегмент социальной сферы. Наушники на eBay - купить наушник для сдачи экзаменов. Установка домашнего кинотеатра. Большинство ФПГ состоит из десятков крупных предприятий, на которых заняты сотни тысяч рабочих и служащих, разбросанных по многим регионам.

Для российских ФПГ характерны два типа объединений -конгломератный и основанный на кооперации производства. Первому типу присуще объединение акционерных обществ, не связанных друг с другом системой кооперации производства, на основе участия в едином капитале и зависимости каждого от его роста, при этом доминирующую роль в этих группах играют банки. Примером может служить группа банка «Менатеп».

Для второго типа характерна производственная кооперация как основа объединения и подчинение ей всех остальных элементов группы (банков, страховых компаний и т.д.). К нему относится большинство групп в нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности. У обоих типов объединения в системах управления и решаемых задачах имеются как общие черты, так и различия.

Новым для российских систем управления является дифференциация участников ФПГ (физических и юридических лиц) не только по линии иерархии положения каждого участника в кооперации труда, но и по линии его права собственности на материальные условия и результаты производства. За короткий отрезок времени контрольные пакеты акций новых акционерных обществ оказались в руках немногочисленных физических и юридических лиц.

Большинство работающих на предприятиях ФПГ либо вообще не располагают акциями либо имеют по несколько акций, не делающих их эффективными собственниками. Практически во всех зарегистрированных группах контрольные пакеты голосующих акций остаются в руках государства.

Вместе с дифференциацией собственности неизбежно происходит дифференциация интересов и возможностей их реализации. Перед системой управления стоит задача консолидации социальных групп с далеко не совпадающими интересами. Без нее группа не может эффективно функционировать, но консолидация не означает снятия противоречий. Решение этой проблемы многовариантно.

Большинство предприятий до вхождения в ФПГ являлись АО, принадлежавшими отдельным группам собственников. Органическое включение этих предприятий во внутригрупповую систему управления становится возможным на базе централизованного контроля над ними как объектами собственности. Управление реальными собственниками оказывается частью системы управления ФПГ.

К настоящему времени сформировались три основные схемы управления ФПГ.

К первому типу можно отнести ФПГ, где центральным управляющим звеном является холдинговая компания.

Концентрируя у себя контрольные пакеты акций, холдинговая компания превращается в управляющий центр всей группы. Кредитное агентство: кредит под залог коммерческой недвижимости. Таким образованием является компания «Роспром», созданная банком «Менатеп».

Ко второму типу относятся группы, где центром собственности является кредитно-финансовое учреждение, обычно коммерческий банк.

Как держатель контрольных пакетов акций банк ничем не отличается от обычной холдинговой компании. Как правило, в структуре банка имеется управление холдинга, которое выполняет функции центра управления собственностью. На этой основе строятся все остальные формы управления в группе. В качестве примера может служить холдинг банка «Российский кредит».

К третьему типу принадлежат группы, где участники объединили свои капиталы и создали единую акционерную компанию.

Подобная компания практически не отличается от обычной корпоративной структуры, где кроме функциональных производственных подразделений имеются банковские учреждения, научно-исследовательские центры и т.д. К числу таких объединений можно отнести гигантскую компанию «Российская металлургия», Управление собственностью осуществляется через сложное взаимодействие собрания акционеров, правления, аппарата, ревизионной комиссии и т.д.

В некоторых ФПГ («Сокол», «Антей», интегрированные нефтяные компании и др.) создаются советы директоров - представителей АО, входящих в группы, которые решают вопросы распределения прибылей, формирования резервов и т.д. Во многих ФПГ конгломератного типа функции совета выполняют головное правление банка и холдинговое подразделение.

Государство участвует в управлении ФПГ через работу представителей заинтересованных ведомств в собраниях акционеров и советах директоров. Например, в советах директоров нефтяных интегрированных компаний присутствуют сотрудники Госкомимущества, Антимонопольного комитета Минтопэнерго РФ.

Взаимодействие центров и периферии владения и распоряже- ния собственностью становится первейшим из стержневых моментов системы управления ФПГ. Именно оно лежит в основе управления функциональными подразделениями, задает целевую функцию группового стратегического и оперативного планирования, распределения ресурсов и т.д.

Технические навыки и знания специалистов, занятых в системе управления технологическими процессами и производственной кооперацией, являются первичными по сравнению с их положением в системе собственности. Но корпоративные собственники и управляющие при оценке «специалиста также исходят из критерия подчинения технико-экономической системы управления цели увеличения капитала и личной лояльности.

Отказ от формирования системы управления на основе личных соображений или предпочтений оказывается сложнейшей задачей, эффективно решаемой только под давлением острой конкурентной борьбы. Идеального решения проблемы пока не найдено. Проявление «фаворитизма» и «групповщины» наблюдается и на Западе, и на Востоке, что нередко способствует гибели корпораций. Поэтому важно понять, что именно создает для этого питательную среду, каковы силы, противодействующие развитию, какие формы помогают в преодолении такого противодействия. В частности, следовало бы обратить внимание на широкое распространение специализированных компаний по набору персонала, независимых экспертных групп по оценке работы управленческих звеньев и т.д.

В российских ФПГ формирование аппарата управления технологическими процессами и производственной кооперацией происходит в условиях низкого уровня конкурентной борьбы, незавершенного процесса приватизации, всеохватывающей криминализации общества. Это неизбежно будет снижать эффективность функционирования ФПГ.

Залогом стабилизации современной отечественной экономики, усиленной работы предприятии и их развития являются инвестиции в реальный сектор экономики. Однако финансовые ресурсы ограничены. Парадокс российской экономики заключается в том, что российские предприятия, объективно испытывая хроническую нехватку оборотных средств, в то же время располагают ими в больших объемах, чем аналогичные западные фирмы. В такой ситуации повышается значение формирования и эффективного функционирования многоотраслевых структур с системой управления, обеспечивающей достаточную устойчивость и гибкость. Одним из важнейших элементов реструктуризации промышленности сегодня являются Финансово-промышленные группы.

ФПГ могут в значительной степени способствовать стимулированию капиталовложений в реальный сектор экономики. Современные мероприятия Киева - театр юного зрителя обращайтесь по тел. +38(044)4832611. Они, во-первых, позволяют создать стабильность в получении финансовых средств для инвестиционной деятельности благодаря слиянию производства и финансовых учреждений в единую группу, а во-вторых, обеспечивают действенность инвестиционных вложений в производство за счет единства и взаимосвязи всех воспроизводственных процессов. Создание Финансово-промышленных групп является одним из способов правильно и выгодно организовать производственно-сбытовую деятельность предприятий, получить максимальную отдачу в кратчайшие сроки за счет четко построенной системы распределения ответственности, сфер деятельности между участниками и упорядоченной схемы денежных потоков.

В рамках любой Финансово-промышленной группы образуется замкнутый цикл расширенного воспроизводства от первоначального финансирования производственного цикла до получения прибыли и ее рефинансирования. Механизм финансовых связей между участниками определяется прежде всего ее финансовыми институтами, деятельность которых позволяет добиться стабильности и быстрой реакции на происходящие изменения внутри группы и во внешней среде.

ФПГ обладает высоким экономическим потенциалом развития. С макроэкономической точки зрения, создание, организация и функционирование ФПГ дает возможности для решения ряда важнейших задач:

- концентрации инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики и получения относительно дешевых финансовых ресурсов, аккумулируемых в финансовых организациях группы;

- обеспечения финансовыми ресурсами промышленности, научных, исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИОКР), ускорения НТП;

- повышения экспортного потенциала и конкурентоспособности продукции отечественного производства;

- осуществления прогрессивных структурных изменений в промышленности;

- формирования долгосрочных хозяйственных связей;

- улучшения инвестиционного климата и стабилизации производства;

- снижения рисков;

- долгосрочного отвлечения финансовых ресурсов с гаранти- ей их сохранения и целевого использования. Простатит синдромы лечение. Приборы лечения простатита. .